基础设施发展支撑

请愿书中提到，如果在2020年7月30日之前将某些太阳能电池和模块作为O&M的一部分进口，则征收这种保护税也可能导致非经常性支出增加。

总体而言，尽管Tesla/solarcity的市场份额持续萎缩(关于Solarcity和Tesla业务下滑的具体报道请参见相关阅读)，但住宅太阳能装机同比增长了8%，达到了顶峰，占总住宅市场的1/3。这些项目以及美国南部和西部山区的其他非并网项目 (一些地区没有独立的电网运营商)正在开始积极推进电力合同。

中美贸易战和多年的光伏贸易战让我们对美国的光伏市场预期始终不敢太高，但根据长期追踪和研究发现，美国的光伏市场正在爆发，或许会给大家带来很多惊喜。在2016年和2017年的经济崩溃之后，住宅光伏装机也在持续反弹。图1：美国光伏电站装机量及计划TestPV近期发布的美国能源部能源信息管理局(EIA)关于可再生能源发电量等能源数据也支持以上的数据。展望与期待在这一波地面电站光伏项目中，许多项目预计今年不会完工。但预计今年下半年，佛罗里达州或德克萨斯州的项目开发非常热，装机量会更大。

图2：户用季度装机量(2013年Q1-2019年Q2)不过，地面电站装机量相对强劲，二季度超过1GW。根据美国太阳能行业协会(SEIA)最新发布的美国光伏市场观察报告，在第二季度末，美国各地签订合同的大型太阳能项目数量激增至37.9GW，其中8.7GW项目正在建设中。市场原理告诉大家：涨价的根本原因在于供不应求。

在装机量新高的大背景下，双面发电正在更大程度地被行业认可和接受。其它的一些光伏玻璃厂借涨价之机，或许年终报表也会不错，至少实现扭亏。平价上网前夕，硅料、电池总能给行业带来降价的惊喜，然而那些辅料，大家看到的不是跌跌不休，确是一次又一次的涨价。其中2.5mm玻璃价格保持在22~23元/平米左右，同期3.2mm玻璃价格由24元/平米升至26.5元/平米，涨幅10.4%所以，如果组件厂没有利润了，那玻璃涨价只能是杀鸡取卵。

如果执行人逆势而为，反道而行，那就是为奸不诚也!就像亚洲金融风暴口上的中国，为了全局利益，承受了巨大的经济压力，或难在一时，却让全世界看到了中国的能力和诚信。细分行业属性看，光伏玻璃是一种工业标准品，良率、窑炉规模、原材料和燃料动力成本控制是行业核心竞争要素，同时该环节还具有技术、审批、资金、认证和客户壁垒，壁垒较高，且行业技术迭代相对较慢，行业几乎已经形成以信义、福莱特为首的寡头竞争格局：从已经公布的市场数据来看，21家光伏玻璃企业的产能分布已定，光伏玻璃的产能瓶颈首先是超白玻璃原片：从上图可以看出，信义福莱特的超白玻璃原片占据了行业62%的市场，并且只有信义光能和福莱特是专注于光伏市场的，其它供应商由于光伏市场占有率较低，基本不再关注光伏。

5. 资本市场是否会有所反映?这一轮玻璃涨价或将持续到明年6-8月份，必然对玻璃厂的利润带来重大影响。2.涨价本质是供不应需求不是涨价的根本原因，因为除了玻璃，光伏对应的所有辅材、部件需求都在增加。从5.31至今，光伏行业承受了巨大的降本压力，不仅是材料商，处于价格一线的组件厂承受了任何一个供应链环节都无法承受的降本压力，各种降本新技术不得不提前登场。对于信义是这样，对于其它原片生产商也是个难题。

在产能不足的关键时刻，大家一起来想办法调整产品结构，合理利用产能。有专家解释，那时候即便单晶企业一下降价到底，也不能消灭多晶，因为单晶的产能就在那里，降价不仅不能增加市场占有率，还扼杀了自己的利润空间，让行业陷入混乱。2019年国内市场将迎来一个新的12.31，从《即日起到12.31，谁将忙得一比》的时间节点来看，地面电站的招标应该基本完成，正是组件厂备货赶产的时候。从去年开始，新增的光伏玻璃产能主要是信义北海工厂、福莱特凤阳工厂。

这个节点的原材料涨价，无疑将给组件厂后背捅上致命一刀。一家组件龙头企业的采购部门告诉记者，某光伏玻璃龙头供应商表示，3.2mm玻璃由于产能有限，他们不得不跟着市场调整价格，但2.5mm玻璃产能足够，只要组件厂需要双玻组件，他们宁愿牺牲3.2mm玻璃的产能，也会尽力保证2.5mm玻璃以合理的价格供应。

长期来看，双面市场占有率或将大幅上升，专注于双面组件玻璃生产的亚玛顿可能也会有不俗的表现。市场有其规律，但执行市场规律的是人。

信义北海工厂将分三期建设，预计第一期产能释放将在明年中期;福莱特凤阳工厂一期项目早已投产，二期、三期、四期项目今年上半年刚签署合作协议，预计二期投产最快也在明年中期之后。因此，从产能、供应和需求三方面来看，玻璃供不应求的情况将延续到2020年6月-9月。回头来看，这样的降价策略是正确的，而且是得到行业认可和普遍接受的。因此，根据行业分析，连续9个月一直不断上涨的玻璃价格，首先源于市场需求。根据媒体之前的报道，到8月底：2.5mm与3.2mm玻璃价差已由今年初的1元/平米扩大至目前3元/平米。如此看来，笔者倒是想，组件厂既然不得不接受玻璃涨价的现实，或许可以考虑投资一下二级市场，抛开大部分不是以光伏玻璃为主业且光伏市占率较低的上市公司，从以光伏玻璃为主业的信义光能、福莱特、亚玛顿入手，实现失之东隅收之桑榆。

从信义北海项目来看，如果不是越南市场，选址北海没有任何物流上的优势可言。去年11月光伏玻璃的销售均价约为20元/平米，到今年8月其销售均价已经上涨到26元/平米以上，涨幅度超30%。

按照这样的趋势，双面双玻组件或许会加速占领电站市场。预计2019年全球光伏玻璃需求量为7.77亿平米，其中由于双玻化带来的需求增量为0.62亿平米。

然而，这样的涨价或许是杀鸡取卵。因为这是逆势而为，反其道而行，与平价上网的大趋势为敌，尽管这只是市场供求行为。

换句话说，就算涨价，由于供需不平衡、扩产门槛等因素，组件厂即便愿意多付钱，也拿不到足够的货。因此，玻璃产能扩张在未来很长一段时间都会被信义、福莱特已经取得的落户资格给垄断。政策门槛不仅将限制新产能的扩张，还可能影响已有产能。此外，由于玻璃属于高耗能项目，玻璃产能的投资受到政策引导方面很大的限制。

当降本成为万众期待，各级供应商挨了一刀又一刀的砍价后，突然面临供应商的涨价，其结果一方面可能是前期的降价努力全部白费，另一方面可能是已经完成的临界利润招标全部成为赔本生意。组件厂本来已经承受了巨大的降本压力，有采购部门在不得不接受玻璃涨价的事实后表示：涨价可以，你得保证供应 其实连他自己都知道，这也就是组件厂自我安慰，玻璃商自欺欺人而已。

尤其是光伏玻璃，这一轮涨价到底要到何时?1.涨价首先源自需求据彭博新能源财经预测，2019年全球光伏新增装机将创115GW新高!并且在2019年上半年，海外市场已经给了行业一个惊喜，下半年国内政策已定，根据光伏行业协会王勃华秘书长9月最新的形势与展望报告，下半年国内市场依旧保持40-45GW乐观态势，并期待行业能给大家一个惊喜，因为2019年光伏装机量,必须讲政治。三年前我们就了解到，单晶是有巨大的降价空间的，不只是硅料成本下降，还有技术进步因素

在营业收入方面，营收超过100亿元的企业共4家，分别为特变电工、通威股份、隆基股份、保利协鑫。总负债方面，超过200亿元的共计5家企业，介于100-200亿元之间的企业也有7家，两者总计占比约39%。

通威股份在公告中表示，2018年公司的电池转换效率为21.8%，现阶段为22.3%，2019年年底之前还会有提升。2019年上半年，其营收3.41亿元，同比增长116.15%。通威股份的市值突破570亿元，紧随隆基股份之后。随后，保利协鑫能源全资附属公司杰泰环球有限公司向华能集团出售协鑫新能源股本中约97.28亿股普通股，相当于协鑫新能源全部已发行股本约51%。

具体来说，通威股份在光伏领域投入研发力度最大的是电池片生产研发项目，总计金额达2.99亿元，其次是多晶硅生产研发项目，投入共计4337万元。但时间还在继续，随着2019年下半年新增装机大幕的拉开，企业间竞争号角将更加嘹亮，光伏行业将进一步大浪淘沙。

其中，通威股份以4.55亿元的研发投入位居榜首。出售标的苏州协鑫新能源在中国拥有19座已营运的光伏电站，总装机容量约为0.97GW。

2019年8月，隆基股份市值正式突破1000亿元，成为目前中国光伏资本市场第一家市值破千亿元的企业。综合2019年上半年业绩表现来看，有一多半上市企业的营收、净利润同比出现下滑，从侧面也反映出光伏市场整体仍相对比较低迷，企业仍在负重前行。